SCR de Taux dans un contexte d’inflation et de taux élevés

La révision de la formule standard a conduit à une revue du calibrage du choc de taux. Ce calibrage a été réalisé dans un contexte de taux bas pour introduire un choc sur les taux négatifs. L’intérêt se porte sur la pertinence de ce recalibrage dans le contexte actuel de taux élevés et de l’impact de l’inflation dans ce calibrage. Une réflexion globale a été menée sur les liens entre l’inflation et les taux dans le but de proposer une nouvelle formule permettant de capter la sur-inflation. Ces travaux sont complétés par un recalibrage du choc de taux en prenant en compte le niveau et la volatilité des taux nominaux et réels depuis 2022.