Risque de liquidité dans le secteur financier – Etat des lieux à la lumière des développements récents

Nous nous proposons de faire une revue générale du risque de liquidité, de la manière dont les assureurs et autres institutions financières ont pu en être affecté récemment, des évolutions qui peuvent être esquissées pour le futur et des solutions trouvées par le marché, de la réassurance au marché du refinancement, en passant par les politiques de placement des actifs et les conditions d’achat des produits d’épargne.
1.  Quelle définition pour le risque de liquidité ?
2.  Les caractéristiquequi rendent sa mesure et sa gestion difficiles :
•    protéiforme
•    fortement et positivement corrélé avec les situations de crise
•    pouvant affecter simultanément l’actif et le passif du bilan
3.  Quelques illustrations : « bank runs flash » ; rachats massifs de contrats d’assurance-vie ; impact de la crise immobilière sur le marché des UC
4.  Pistes de réflexion pour la gestion et les évolutions futures