Zooming Out: From Pricing Individual Risks to Actuarial Portfolio Management in Commercial Insurance

Commercial Insurance ist heute von hoher Volatilität, systemischen Risiken und zunehmender Komplexität geprägt. Einzelrisikopricing bleibt wichtig, reicht jedoch nicht aus, um ein Portfolio nachhaltig zu steuern oder Unternehmensziele konsistent zu erreichen. Entscheidend ist ein ganzheitlicher Blick auf das gesamte Portfolio: Performance, Volatilität, Akkumulation und die Frage, wie diese Dimensionen miteinander interagieren.Der Vortrag stellt ein Portfoliomanagement-Framework mit vier Ebenen vor, das Transparenz schafft, strategische Leitplanken definiert und diese in konkrete Entscheidungen im Underwriting übersetzt. Ein besonderer Fokus liegt auf zwei operativen Mechanismen: Renewal Tiering und New-Business-Preselection. Beide sorgen dafür, dass Unternehmensziele nicht nur formuliert, sondern im Tagesgeschäft tatsächlich umgesetzt werden.Abschließend wird gezeigt, wie Abweichungen zwischen Soll und Ist systematisch bewertet werden können – inklusive der Unterscheidung zwischen normaler Volatilität und echter Fehlsteuerung – und wie daraus ein kontinuierlicher Lern- und Anpassungsprozess entsteht.Grobe Struktur:

1. Warum jetzt? Was hat sich im Markt verändert?
2. Warum „Zooming Out“? Wo liegen die Grenzen der Einzelrisikobetrachtung?
3. Wie wollen wir vorgehen? Die Einführung des Portfoliomanagement-Frameworks:- Insight Layer - Was wissen wir? - zentrale Kennzahlen und abgestimmte Annahmen.- Steering Layer - Was wollen wir? - Ziele, Leitplanken und Portfolioausrichtung.- Execution Layer - Wie handeln wir? - Umsetzung der Leitplanken im Underwriting.- Feedback Layer - Wie lernen wir? - Monitoring, Abweichungen und Anpassung.
4. Wohin geht es? - Ausblick auf zukünftige Entwicklungen.