Stripping the Swiss Discount Curve Using Kernel Ridge Regression (Gauss Prize 2024)

Der GAUSS Hauptpreis des Jahres 2024 ging an Nicolas Camenzind und Prof. Dr. Damir Filipović für ihre im European Actuarial Journal veröffentlichte Arbeit „Stripping the Swiss Discount Curve Using Kernel Ridge Regression“. Der Artikel liefert einen innovativen Beitrag zur Modellierung von Diskontierungskurven in der Schweiz und verbindet fortgeschrittene maschinelle Lernverfahren mit aktuarieller Methodik.
„Die Arbeit ist eine mustergültige Kombination von mathematischer Exaktheit bei der Präsentation der zugrunde liegenden Theorie und tiefem Verständnis des Anwendungsproblems bei der Kalibrierung der Schweizer Zinsstrukturkurve. Gleichzeitig zeigt sie eindrucksvoll den Vorteil der Verwendung des Machine Learning Verfahrens der Ridge Regression gegenüber einer einfachen linearen Regression auf“, so die Preisjury.