Category: LIFE - actuview - the international streaming platform for actuaries

Projection de la mortalité sous l'effet des températures élevées, une adaptation climatique du modèle de Lee-Carter

Thu, 30 Apr 2026 08:23:28 +0000

Le changement climatique, avec l’intensification des températures extrêmes, pose des défis majeurs, notamment en termes de santé publique. Ces phénomènes, tels que les vagues de chaleur, augmentent significativement la mortalité, en particulier au sein des populations vulnérables. Dans ce contexte, ce mémoire propose une adaptation du modèle de Lee-Carter, couramment utilisé pour la projection des taux de mortalité, afin d’y intégrer une composante climatique. S’appuyant sur les données historiques des Pays-Bas, ce travail explore l’impact des températures hautes sur la mortalité et développe un cadre méthodologique pour projeter les taux de mortalité sous différents scénarios climatiques. Contrairement aux approches traditionnelles, souvent limitées à l’utilisation de la température moyenne, cette étude incorpore plusieurs variables climatiques pertinentes, offrant ainsi une vision plus complète des interactions entre climat et mortalité. Le mémoire est structuré autour de l’analyse des tendances climatiques et démographiques, de l’ajustement du modèle avec des techniques avancées de régression, et de la projection des variables climatiques et temporelles selon différents scénarios climatiques. Les résultats, incluant le calcul des espérances de vie et des chocs de mortalité, déterminés conformément aux exigences réglementaires de Solvabilité II, offrent des outils pratiques pour les acteurs actuariels et les décideurs face aux enjeux croissants du réchauffement climatique.

Construction d'une allocation stratégique d'actifs en assurance-vie par échantillonnage et machine learning sous Solvabilité II

Thu, 30 Apr 2026 08:10:59 +0000

Afin de réallouer leurs portefeuilles d’actifs, les assureurs-vie ont usuellement recours à des logiciels d’optimisation ALM comportant des modèles stochastiques. Ces logiciels mobilisent beaucoup de ressources et leur temps de calcul est très long. Le but de ce mémoire est de proposer une autre méthode utilisant le machine learning, qui soit plus rapide, plus modulable, et fiable.
L’objectif est d’optimiser les valeurs projetées d’indicateurs clés du portefeuille, à différents horizons temporels. Cette projection permet de déterminer une réallocation du portefeuille de départ visant à atteindre des objectifs de performance future. Le modèle développé explore un ensemble de réallocations réalistes.
À chaque tirage d’un portefeuille, les indicateurs projetés à différents horizons temporels sont calculés plus rapidement qu’avec les méthodes traditionnelles de Monte-Carlo, grâce à un algorithme de machine learning calibré. Les calculs sont réalisés en parallèle sur huit coeurs du processeur, ce qui permet d’effectuer simultanément plusieurs recherches d’allocations et de réduire le temps de calcul d’environ 75%. Cette phase d’optimisation peut être ajustée selon les objectifs de l’assureur-vie. Plusieurs portefeuilles répondant aux critères qu’il aura fixés pourront lui être proposés. Les nouvelles allocations obtenues améliorent les indicateurs du portefeuille de départ. Cependant, il est impossible de tous les améliorer simultanément et des arbitrages s’avèrent nécessaires.
Ce résultat est en cohérence avec le compromis rendement-risque tel qu'énoncé dans la théorie moderne des portefeuilles.

Allocation stratégique d’actifs dans un contexte de finance durable

Thu, 30 Apr 2026 07:50:04 +0000

Dans un contexte de transition vers une économie bas-carbone, la finance durable occupe une place croissante dans les stratégies d’investissement. Ce travail analyse l’intégration de contraintes ESG dans l’allocation stratégique d’actifs d’un assureur vie, sous un cadre réglementaire et financier exigeant. L’objectif est de concilier performance financière, exigences prudentielles et durabilité sur la période 2024-2028. La démarche s’articule autour de trois axes méthodologiques. D'abord, la segmentation de l'univers d'investissement distingue les actifs selon leurs notations extra-financières et leur intensité carbone. Ensuite, l’analyse de l’interaction rendement-risque-ESG examine les corrélations entre durabilité et performance pour identifier des biais ou des primes de risque spécifiques (Greenium) et de comprendre les effets de l’intégration ESG sur le couple rendement/risque. Enfin, l’optimisation sous contraintes ESG incrémentales est modélisée via des projections stochastiques au sein d’un outil ALM. L'impact de cette stratégie est éprouvé par un stress test climatique, simulant des chocs différenciés selon les notations ESG pour analyser la sensibilité des allocations retenues. Les résultats démontrent une transition progressive vers un portefeuille à 75 % d'actifs ESG d'ici 2028 et une réduction de 30 % de l'intensité carbone à cet effet. Si cette stratégie garantit un alignement réglementaire et la résilience du portefeuille en situation de stress des actifs polluants, elle souligne également des points de vigilance sur l’impact négatif sur le niveau des fonds propres prudentiels.

Life Reinsurance and Innovation Forum Series Part 2: Innovation Unleashed: Life Insurance and Reinsurance Innovation in Practice Today

Fri, 24 Apr 2026 13:40:04 +0000

Over the last four decades, Ireland has developed into a major global insurance risk carrier, growing to now being a thriving global hub for reinsurance services. With that growth, and as a leading employer of actuaries in the country, reinsurers in Ireland now plays a strong role on a global scale and in supporting evolution in insurance.

The Life Reinsurance and Innovation committee are proud to present a two-part webinar series over April exploring these topics. This session, the second in the series, on industry innovation will move away from the abstract and delve into innovation in practice ,exploring how firms today have already moved beyond the 'sandbox' to integrate new technologies, streamline complex processes, manage new types of risks and deliver greater support to customers.

Life Reinsurance and Innovation Forum Series Part. 1: What's going on in Life Reinsurance in Ireland?

Thu, 23 Apr 2026 12:07:54 +0000

DAVvorOrt | Der Run-Off-Markt in Deutschland - Erfahrungen, Herausforderungen und Ausblick

Wed, 08 Apr 2026 14:24:24 +0000

Der Vortrag von Michael Sattler bietet einen umfassenden Einblick in den deutschen Run‑off‑Markt der Lebensversicherung. Er erläutert die Hintergründe und Motive von Run‑off‑Transaktionen, unterscheidet zwischen internem und externem Run‑off und zeigt, wie sich spezialisierte Plattformen in den vergangenen Jahren etabliert haben. Der Fokus liegt auf Risikomanagement, Solvency II, Kapitalanlage, IT‑Migrationen und regulatorischen Anforderungen. Darüber hinaus werden die Auswirkungen auf Versicherungsnehmer sowie die vielfältigen und anspruchsvollen Einsatzmöglichkeiten für Aktuarinnen und Aktuare in einem Run‑off‑Umfeld aufgezeigt.

On the Linearization of Bilinear Mortality Models

Mon, 30 Mar 2026 09:19:55 +0000

We propose a general framework that reduces the bilinear structure of the Lee–Carter mortality model and a broad class of its extensions to a fully linear form, enabling the direct application of standard linear modeling techniques. The key insight is that, once the time-varying mortality indices are obtained through an external procedure—most naturally as the first principal components from principal component analysis—the bilinear interaction terms become fixed. In the single-population setting, this involves extracting the common mortality index kₜ externally; in multi-population settings, both the common factor kₜ and the population-specific factors k_cgₜ are extracted externally. Conditioning on these factors eliminates bilinearity and yields a standard linear regression structure. With bilinearity removed, parameters are estimated using generalized estimating equations, allowing for principled modeling of serial dependence while relying on standard linear tools. The resulting PCA–GEE framework applies broadly to single- and multi-population mortality models, including cohort-augmented specifications, and provides a transparent and computationally simple platform for mortality forecasting. Using data from the Human Mortality Database, we show that the proposed approach delivers consistently improved out-of-sample forecast accuracy relative to classical Lee–Carter and Li–Lee models.

The Actuarial Realities of Singapore’s Hybrid Health Model and Bridging the Post-IFRS 17 Strategic Gap

Wed, 25 Mar 2026 13:03:29 +0000

From Public Baselines to Corporate Benefits: The Actuarial Realities of Singapore’s Hybrid Health Model

Singapore’s healthcare provision and financing ecosystem has a unique public-private synergy, but underlying this architecture are complex actuarial challenges.

We will explore the mechanics of Singapore's foundational MediShield Life and private Integrated Shield Plans, and the intersection of Group Employee Benefits Insurance. We also review the structural drivers of medical inflation. We will examine the critical shift toward mandatory co-payments, the friction within preferred provider networks, and where does Group Insurance feature, offering risk professionals a comprehensive look at underwriting in a developed nation in Asia.

Bridging the Post-IFRS 17 Strategic Gap

While the implementation of IFRS 17 has established a granular, UoA-driven valuation paradigm, it has also introduced a structural latency between valuation reporting and multi-year business planning. Actuarial functions now face a critical need to dynamically project complex metrics , such as CSM roll-forwards, mutualisation impacts, multi-level expense allocations, and granular Actual vs. Expected variances, across shifting strategic scenarios.

Insurers must overcome the methodological bottlenecks of traditional forecasting to bridge this gap. This presentation explores the core challenges and actuarial methodologies required for post-IFRS 17 business planning, empowering actuaries to drive agile enterprise insights.

DAVvorOrt | Die Zeiten werden rauer – Herausforderungen für die Lebensversicherung

Mon, 16 Mar 2026 12:48:06 +0000

Thorsten Keil analysiert die aktuellen und zukünftigen Herausforderungen der Lebensversicherung, von Zinswende und stillen Lasten über Kosten‑ und Inflationsdruck bis hin zu verändertem Kundenverhalten und wachsender Konkurrenz durch Fonds und ETFs.

Der Vortrag bietet einen klaren Blick auf Markttrends, regulatorische Entwicklungen, die Zukunft der privaten Altersvorsorge sowie notwendige strategische Antworten der Branche. Ein kompakter Überblick darüber, wie sich der Lebensversicherungsmarkt in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und digitaler Transformation verändert.

Modélisation de l'impact direct de la température sur la mortalité

Wed, 25 Feb 2026 05:37:30 +0000

Le changement climatique constitue une préoccupation majeure ayant des conséquences sur l’ensemble des secteurs d’activité, notamment celui de l’assurance. L’augmentation des températures qui l’accompagne représente un risque sanitaire important, illustré par la canicule de 2003, laquelle a entraîné près de quinze mille décès en excès en France. Ces dernières années, la fréquence et l’intensité des épisodes de chaleur ne cessent d’augmenter et exposent à plus de décès futurs. Dans ce contexte, ce mémoire a pour objectif de quantifier l’impact direct des fluctuations de température sur la mortalité. Cette étude exploite conjointement des variables démographiques et climatiques et met en application les modèles additifs généralisés (GAM) qui allient flexibilité et contrôle du surapprentissage. Le modèle obtenu reproduit les principaux traits de la mortalité, notamment une mortalité élevée à la naissance, un excès de mortalité masculine et une baisse progressive au fil du temps. Les résultats montrent que l’effet de la température forme une relation en U, traduisant une mortalité accrue aux températures extrêmes et que les personnes âgées et les femmes sont plus vulnérables. Enfin, les projections démographiques et climatiques issues de l’INSEE et du GIEC ont permis d’estimer l’évolution future de la mortalité, révélant une hausse progressive du nombre de décès, d’intensité variable selon les scénarios. Ces projections conduisent, pour une personne née en 2000, à une diminution de l’espérance de vie d’environ un mois pour les hommes et de cinq mois pour les femmes dans le scénario 8.5, comparativement au scénario 2.6.

Étude d’anticipation sur l’intégration des LTEI dans un portefeuille d’épargne, proposition méthodologique et analyse d’impact

Wed, 25 Feb 2026 05:20:28 +0000

Estimation des Value-at-Risk de prestations décès en assurance emprunteur à l'aide de modèles agents dans le contexte d'une pandémie

Wed, 25 Feb 2026 05:16:42 +0000

Tous les assureurs ne sont pas directement concernés par le risque pandémie, mais ceux qui le sont doivent le prendre en compte lors de l’évaluation de leurs solvabilités. Comprendre comment ils sont impactés et le modéliser peut aider à identifier et quantifier le poids d’un tel risque. Cependant, les modèles déterministes utilisés échouent à englober l’aspect social d’une pandémie. De plus, ils ne possèdent pas de volatilité naturelle. L’objectif de ce mémoire est d’estimer la distribution de prestations décès en assurance emprun-teur à l’aide d’une autre famille de modèles, dits modèles agents, dans le contexte d’une pandémie. Ces modèles ont été explicités à l’aide du simulateur CovDyn qui fut augmenté de nouvelles composantes afin de prendre en entrée un portefeuille emprunteur construit à partir de données transmises par une entreprise d’assurance. Plusieurs scénarios (central et stressés) ont été pensés. La situation de l’assureur peut effectivement se voir détériorée en fonction de la situation dans laquelle il se retrouve. Premièrement, un taux élevé́ de décès engendre beaucoup plus de retombées en termes de prestations. Deuxièmement, une probabilité d’hospitalisation élevée, à elle seule, ne peut pas empirer la situation de l’assureur. Cependant, couplée d’un taux de décès élevé, cela peut mettre en péril la solvabilité de l’assureur. Les résultats suggèrent que les acteurs du secteur de l’assurance doivent être conscients de ce risque et de l’étendue de son impact suivant les différents cas possibles. Ils doivent pouvoir modéliser ce risque et pousser les développements afin d’intégrer tous les aspects d’une pandémie dans leurs modèles.

Group Market Termination Experience Study: a Sneak-Peek Into South Africa

Thu, 19 Feb 2026 09:48:47 +0000

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Game-Changers or Overhyped? How Do The Latest Medical Advancements of Obesity Drugs and Cancer Treatments Stack Up?

Thu, 19 Feb 2026 08:57:14 +0000

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Beyond the Policy: Stories, Strategy, and the Future of Microinsurance

Thu, 19 Feb 2026 08:33:25 +0000

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You are What You Feed Your Microbiome

Thu, 19 Feb 2026 08:10:57 +0000

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Mortality Trends and Turbulent Times

Thu, 19 Feb 2026 08:07:59 +0000

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The Ticking Time Bomb of Complexity: The Evolving Landscape of Critical Illness and Its Unintended Consequences

Wed, 18 Feb 2026 07:49:46 +0000

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IFRS 17: A New Lens, but can we Compare?

Tue, 17 Feb 2026 07:14:54 +0000

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Innovating Mental Wellness Insurance: Balancing Risk, Support, and Product Design

Fri, 13 Feb 2026 09:25:41 +0000

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AI, Efficiency, Engagement and Fairness

Fri, 13 Feb 2026 08:27:48 +0000

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YAWC 2026 Eastern Semifinals

Thu, 12 Feb 2026 12:33:57 +0000

Watch this YAWC 2026 Eastern Semifinals and find out who will move to the finals taking place in Tokyo in November.

YAWC 2026 Western Hemisphere Semifinals

Thu, 12 Feb 2026 12:02:53 +0000

Watch the YAWC Western Hemisphere Semifinals and find out who will move on to the final round taking place in Tokyo in November.

IAALS Interview Series – Episode 6 with Stokeley Smart

Fri, 05 Dec 2025 10:08:16 +0000

In this second episode of season 2 of the IAALS Interview Series, our moderator Jack Parrock and Stokeley Smart, andDirector of the Actuarial Science Programme at the University of The West Indies discuss questions of longevity and mortality and the importance of creating indigenous mortality tables for the Caribbean and other world regions.

Aktuarielle Sicht auf die Pandemie – eine Delphi-Studie

Mon, 12 May 2025 13:47:29 +0000

Die COVID-19-Pandemie hat wie wenig andere Ereignisse die Versicherungswirtschaft in den letzten Jahren beschäftigt. Nach dem Ende der COVID-19-Pandemie stellt sich die Frage, was die Erkenntnisse aus der COVID-19-Pandemie für die Versicherungswirtschaft sind; und was sie für die Einschätzung zukünftiger Risiken bedeuten könnten. Die AG Pandemie hat deshalb in 2023 und 2024 eine Delphi-Studie durchgeführt, in deren Rahmen Experten der Versicherungswirtschaft (VMF, RMF und VA) zu den direkten kurzfristigen und den erwarteten längerfristigen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf ihr Versicherungsunternehmen befragt wurden. Die Ergebnisse dieser Studie sollen mit dem Fokus auf die Lebens- und Kompositversicherung im Rahmen dieses Vortrags vorgestellt werden.