Category: ASTIN / NON-LIFE - actuview - the international streaming platform for actuaries

DAVvorOrt | Realistic Disaster Scenarios

Thu, 10 Sep 2026 10:24:08 +0000

Der Vortrag erläutert, wie Realistic Disaster Scenarios zur Bewertung seltener und extremer Cyberrisiken eingesetzt werden können. Im Fokus steht die Modellierung von Ereignissen, für die kaum belastbare historische Daten vorliegen. Anhand eines Cyber-Ransomware-Szenarios wird gezeigt, wie aus einer narrativen Beschreibung ein quantifizierbares Risikoszenario entsteht und welche Bedeutung die Auswahl geeigneter Parameter und Datenquellen dabei hat. Darüber hinaus werden Anforderungen an Validierung, Sensitivitätsanalysen und die praktische Nutzung solcher Szenarien im Risikomanagement und in der Unternehmenssteuerung diskutiert. Der Vortrag basiert auf dem aktuellen Ergebnisbericht der DAV-Arbeitsgruppe Cyber und vermittelt einen praxisnahen Überblick über die Modellierung von Extremrisiken in der Schadenversicherung.

Jornada de Actuarización - Aspectos técnicos del costo de reinstalación en contratos de reaseguro XL

Thu, 20 Aug 2026 07:36:13 +0000

Abordaremos los aspectos técnicos del costo de reinstalación en contratos de reaseguro XL, revisando los principales elementos que intervienen en su cálculo, aplicación e interpretación.

Una sesión para profundizar en los criterios técnicos que intervienen en este tipo de contratos.

Cuando el modelo falla: Lecciones de siniestros complejos en riesgos marítimos y especiales

Thu, 20 Aug 2026 07:22:42 +0000

Los siniestros complejos ya no solo afectan las finanzas; hoy desafían los supuestos con los que la industria siempre ha trabajado. Te invitamos a una sesión clave donde analizaremos las lecciones técnicas y estratégicas en riesgos marítimos y especiales, y descubriremos cómo la ciencia actuarial debe responder ante escenarios de disrupción global.

Individual Loss Reserving for Multi-Coverage Insurance

Mon, 03 Aug 2026 08:48:42 +0000

Individual loss reserving methods have undergone substantial development in the past decade, driven by increased access to granular-level insurance claims data. This research aims to propose a micro loss reserving model tailored for multi-coverage insurance policies, where a single insurance claim might trigger payments from multiple coverage types. A copula-based multivariate regression approach is employed to jointly model the settlement time and loss amount, effectively capturing the dependence among various types of loss amounts and their correlation with the settlement time. We stress the importance of considering both types of dependence for accurate reserving prediction and uncertainty quantification. Furthermore, we propose computationally efficient algorithms for parameter estimation and dynamic prediction. Through numerical experiments and real data analysis, we demonstrate the effectiveness of the proposed multivariate predictive model in loss reserving applications.

Read the paper here: https://doi.org/10.1017/asb.2026.10083

Worst-Case Reinsurance Strategy with Likelihood Ratio Uncertainty

Mon, 03 Aug 2026 08:36:49 +0000

In this webinar, we explore a non-cooperative optimal reinsurance problem under likelihood ratio uncertainty, aiming to minimize the insurer's worst-case retained loss. We relate the optimal reinsurance strategy under the reference measure to that in the worst-case scenario, with generalizations to insurance design problems using tail risk measures. We also identify distortion risk measures where the insurer’s optimal strategy remains unchanged in the worst-case. Using an expectable risk measure, we determine optimal policies for the worst-case. Additionally, we examine a cooperative problem as a general risk-sharing model between two agents in a comonotonic market, comparing outcomes with the non-cooperative case.

Read the paper here: https://doi.org/10.1017/asb.2025.1

A GAN-based climate scenario generator for risk management and insurance: the case of drought

Wed, 29 Jul 2026 09:09:20 +0000

According to the 2025 report by France Assureurs on the cartography of emerging risks, climate-related hazards rank first in France in terms of both frequency and severity. Among these, drought emerges as one of the most critical risks, affecting not only France but also numerous regions worldwide. In fact, drought events have accounted for approximately 30% of the total indemnities paid under the French CatNat regime (Régime d’indemnisation des catastrophes naturelles). This paper introduces an artificial intelligence framework based on Conditional Generative Adversarial Networks (Conditional GANs) designed to generate future spatio-temporal trajectories of climatic indices. The focus is placed on the uniform Soil Wetness Index (SWI), a key indicator employed in France to quantify drought severity. The proposed model, referred to as SwiGAN, is developed to simulate plausible drought propagation patterns over time for a region in France particularly exposed to this hazard. By generating realistic sequences of SWI maps, SwiGAN provides new insights into the dynamics and propagation mechanisms of droughts under climate change scenarios. The resulting trajectories can inform the design of adaptive risk management and insurance strategies, contributing to enhanced resilience to climate extremes. Beyond its application to drought modeling, the proposed methodology offers a generalizable framework that can be extended to other climate-related perils or adapted for actuarial applications, such as economic scenario generation.

Rethinking the Need for Insurance Guarantee Schemes

Wed, 29 Jul 2026 09:04:51 +0000

Insurance Guarantee Schemes (IGS) are increasingly central to European and global insurance policy discussions, particularly in the context of recovery and resolution frameworks. This presentation synthesizes recent analyses from EIOPA, the World Bank, IFIGS, and the European Commission, reviewing the key arguments for and against IGS, summarizing critical design choices, and highlighting open questions. The discussion also connects IGS to broader policy issues, such as the natural catastrophe (NatCat) protection gap.Evidence shows that IGS can play a vital role in safeguarding policyholders and maintaining confidence in the insurance sector, especially during insurer insolvency. Policymakers note that well-designed IGS contribute to financial stability and facilitate orderly resolution, with structures ranging from ex-ante (pre-funding) and ex-post (post-funding) to hybrid models. International experience underscores the importance of mandatory membership, clear coverage limits, and close coordination with supervisory authorities. Quantitative studies suggest that target fund sizes of 1–2% of gross written premiums are generally adequate, with risk-based contributions as a future objective. However, the diversity of insurance products and national frameworks across Europe complicates harmonization. Minimum harmonization—establishing common principles while allowing national flexibility—appears to be the most practical approach.Several unresolved issues remain. The necessity for IGS is less evident in markets with robust solvency regulation (e.g., Solvency II), where default risk is already low. The home/host country principle is contentious: home-country models may not sufficiently protect cross-border policyholders, while host-country approaches risk regulatory overlap and complexity. Pre-funding poses challenges for life insurance and pension products, where capital may be tied up for decades, and contagion risk—where the failure of a large insurer could destabilize the market—remains a concern in concentrated markets. It is essential to assess whether alternative solutions could address policyholder protection more effectively.Beyond prudential regulation, IGS can support the availability and reliability of NatCat insurance coverage. The most resilient systems combine dedicated NatCat pools, clear claims protocols, and strong public-private partnerships. Nonetheless, challenges persist regarding funding sufficiency, harmonization, and adaptation to increasingly severe climate risks. IGS should be tailored to the essential nature of the insurance products in scope, and in some cases, alternative structures may be more efficient.This presentation aims to share recent findings, stimulate discussion within the actuarial community, and address open questions regarding the diverse needs, optimal scope, and funding models for IGS.

Investigating the links between CAT bond and capital markets with European natural catastrophes

Wed, 29 Jul 2026 08:02:23 +0000

The European area has experienced severe climate-related natural hazards over the past decades. The amount of economic losses caused in the region by extreme climate-related events is estimated at EUR 738 billion during the period from 1980 to 2023, with over EUR 162 billion amounted between 2021 and 2023 (EEA 2025). Much of these losses are attributable to the low-pressure system "Bernd" that affected Central Europe from the 12th to 15th of July 2021, causing heavy rainfall that led to catastrophic flooding in western Germany, Luxembourg, Belgium and the Netherlands. At the height of the event, rainfall was almost double the maximum value measured historically, associated with a return period of over 200-400 years. Reinsurance markets were significantly impacted. Reinsurers moved to a reassessment of risk, which led to more restricted coverage and though renewals for primary insurers.As climate change continues increasing the frequency and severity of extreme natural catastrophe events, insurance and reinsurance coverage are likely to become more expensive and less accessible. Relevant players in the insurance sector have thereby addressed the need for promoting synergies between reinsurance and financial markets, as a means to expand reinsurance capacity by leveraging capital from investors (IMF 2022; EIOPA 2024). Structured products such as catastrophe (CAT) bonds have been developed in financial markets offering protection against low-probability and high-severity climate-related events. CAT bonds are high-yield and highly-risky debt instruments that transfer risk to investors in exchange of a sufficiently high risk premium. The institutional framework of CAT bonds reflects a structural evolution from the traditional three-tier system, comprising insurance, reinsurance, and state intervention, to a four-tier model where capital markets accept to absorb tail risk. The pricing of CAT bonds is based on estimations of exceedance probabilities and expected natural catastrophe losses. The values of exceedance probabilities, expected losses, risk spreads, and notional amounts estimated at issuance for actual CAT bond deals are available in open access platforms such as Artemis (www.artemis.bm). Data on catastrophe climate-related events are also publicly available through platforms such as Copernicus (climate.copernicus.eu) and EM-DAT (https://www.emdat.be/).We propose to investigate the links between recorded exceedance probabilities, expected losses and CAT bond spreads with market credit spreads observed in capital markets, and estimated tail probabilities of historical natural catastrophe events. We aim to verify the agreement between CAT bond and reinsurance markets in assessing the premium for natural catastrophe risk. For tis purpose, we propose to apply standard regression analysis to evaluate the risk–return relationship embedded in market CAT bond spreads and exceedance probabilities, and to implement statistical inference with Generalised Extreme Value (GEV) and Generalised Pareto Distributions (GPD) analysis to derive the tail probabilities of historical natural catastrophe events. Finally, we aim to investigate the sensitivity of CAT bond spreads to trends in natural catastrophe risk, and developments in capital markets.

Spectral Bootstrap for Non-Parametric Simulation of Multivariate Extreme Events. Application to Risk measure estimation

Tue, 28 Jul 2026 13:01:56 +0000

Inference in extreme value theory relies on a limited number of extreme observations, making estimation challenging. To address this limitation, we propose a non-parametric bootstrap procedure, the multivariate extreme spectral bootstrap, relying on the spectral representation of multivariate generalized Pareto-distributed random vectors. Unlike standard bootstrap methods, our approach preserves the joint tail behaviour of the data and generates additional synthetic extreme data, thereby improving the reliability of inference. We demonstrate the effectiveness of our procedure for the estimation of tail risk metrics, under both simulated and real data. The results highlight the potential of this method for enhancing risk assessment in high-dimensional extreme scenarios.

La prévention un levier actuariel essentiel pour lassurabilite

Tue, 28 Jul 2026 06:16:47 +0000

Sécheresses, canicules, santé mentale, dépendance… les risques se multiplient, et la prévention devient un levier stratégique. Mais comment modéliser l’impact d’un sinistre évité ? Comment chiffrer l’invisible, projeter les bénéfices d’une action ? C’est là que l’actuaire entre en scène, avec une autre façon d’exercer, plus vivante, plus engagée, qui redonne du souffle au métier. Dans cet épisode des "Voix de l'Actuariat", la collection de podcasts proposée par l'Institut des actuaires, Grégoire Tournon et son invité Olivier Noblesse, Responsable prévention, réassurance et modélisation à la filiale biens et personnes du Groupe CNP Assurances, explorent comment la prévention devient une brique essentielle du travail actuariel. On les retrouve à la Maison des Actuaires.

Risikoupdate aus der AG Risikoradar Schadenversicherung - Folge 1/2026

Thu, 16 Jul 2026 06:54:35 +0000

Mit dem neuen Update der AG Risikoradar Schadenversicherung informiert die DAV künftig regelmäßig über aktuelle Entwicklungen in der Risikolandschaft. In kompakter Form stellt das Video die derzeit wichtigsten Risiken und Trends für die Schaden- und Unfallversicherung vor, von Regulierung über geopolitische Entwicklungen bis hin zu Künstlicher Intelligenz.

Die AG Risikoradar Schadenversicherung stellt sich vor.

Thu, 16 Jul 2026 06:42:59 +0000

Die AG Risikoradar der DAV beobachtet aktuelle Entwicklungen in der Schadenversicherung und identifiziert frühzeitig relevante Risiken für die Versicherungswirtschaft. Erfahren Sie, wie das Risikoradar entsteht und die Ergebnisse in der Gremienarbeit der DAV genutzt werden.

Managing Catastrophe Risk: from Geocoding to Pricing

Mon, 29 Jun 2026 09:28:47 +0000

Milliman’s Matt Chamberlain, a Principal and Consulting Actuary from Milliman’s San Francisco office, is a specialist on pricing natural catastrophe exposed property insurance, having worked extensively on evaluating catastrophe models and assessing their fitness for purpose. In this webinar, we explore:

An overview of catastrophe modelling, including a model’s life cycle
Understanding geocoding
How to enrich internal data using external data
Specific considerations for flood and hail risk

How Actuaries are Leading the Way in Sustainable Insurance: Lessons from Emerging Markets

Thu, 11 Jun 2026 09:47:47 +0000

Emerging markets are at the forefront of innovation in sustainable insurance, with actuaries playing a central role in shaping this evolution. From parametric covers protecting Kenyan herders, to sovereign catastrophe bonds in Mexico, to ESG and climate-risk integration across African and Asian insurers - these markets are generating new models for climate resilience and financial inclusion. Drawing on case studies from Africa, Asia, the Caribbean, and Latin America this session will examine the expanding remit of the profession in addressing some of society's most pressing challenges. Speaker: Arpita DasModerator: Peng Shi, ACAS, FSA, PhD

Bericht aus der Bausparmathematischen Fachgruppe und Weiterentwicklung des Spezialwissens

Mon, 08 Jun 2026 09:18:39 +0000

In diesem Video gibt die Fachgruppe Bauspar einen kurzen Einblick in aktuelle Themen: Es geht um die Einführung einer Selbstauskunft per Fragebogen für Mitglieder und Kandidatinnen und Kandidaten in verschiedenen Gremien. Zudem wird zur aktiven Mitgestaltung als Vortragende aufgerufen. Abschließend wird die Weiterentwicklung des Spezialwissens im Bereich Bausparen als Weiterbildungsblöcke vorgestellt und eine kurze Rückschau auf die bisherige Resonanz geworfen.

Wenn die Natur spricht, steht die Assekuranz in der Pflicht

Mon, 11 May 2026 10:29:39 +0000

Eine sorgfältige organisatorische, technische und finanzielle Vorbereitung ist essenziell für die Krisenbewältigung. Die Digitalisierung hat die Qualität der Vorbereitung auf ein Ereignis und die Möglichkeiten der Schadenerledigung deutlich verbessert. Risiko-Informationen sind jederzeit verfügbar, wodurch die Versicherer schnell die finanziellen Folgen von Ereignissen abschätzen und die nötigen Massnahmen einleiten können. Nach dem Bergsturz in Blatten (Schweiz) hat die Assekuranz die ‘Schadenorganisation Erdbeben’ eingesetzt. Organisation, Prozesse und Daten konnten innert Stunden aktiviert werden, um die entstanden Beschädigungen an den Gebäuden zu identifizieren und zu dokumentieren. Auf dieser Basis konnten Versicherer und Behörden die nötigen Sofortmassnahmen koordinieren, einleiten und die Betroffenen informieren.

Actuary's Last Exam - Benchmarking großer Sprachmodelle

Mon, 11 May 2026 10:24:34 +0000

Die Leistungsfähigkeit großer Sprachmodelle lässt sich mit bestehenden Benchmarks nur unzureichend für aktuarielles Arbeiten beurteilen, da diese fachliche Anforderungen kaum abbilden. Mit actubench wird ein domänenspezifisches Benchmarking vorgestellt, das auf einem mehrstufigen agentischen Workflow basiert: Ein Mehragentensystem aus spezialisierten LLM-Agenten generiert, verifiziert und klassifiziert automatisiert anspruchsvolle Prüfungsaufgaben aus dem IAA-Syllabus, von der Schlüsselwortextraktion über die Wissensbasis bis zur unabhängigen Qualitätsprüfung. Die so erzeugten Aufgaben dienen anschließend als Benchmark, anhand dessen verschiedene LLMs hinsichtlich fachlicher Kompetenz, Modellversionen und Kostenstrukturen verglichen werden. Die Ergebnisse zeigen, dass kein Modellanbieter durchgängig überlegen ist und kleine Modelle überraschend gut abschneiden können. Der Vortrag gibt praktische Empfehlungen für den gezielten Einsatz von LLMs, sowohl als Werkzeug als auch als autonome Agenten, in der Versicherungsmathematik und in Versicherungsunternehmen.

Einzelschadenreservierung revisited - Objektivierung der Großschadengrenze, Parameterrisiko und stochastische Inflation

Mon, 11 May 2026 10:20:42 +0000

Stochastische Einzelschadenreservierungsverfahren sind für die adäquate Bewertung komplexer, nicht-proportionaler Rückversicherungsstrukturen – insbesondere von Schadenexzedenten (XL-RV) – unerlässlich. Im Vortrag wird eine methodische Weiterentwicklung eines durch die UAG "Einzelschadenreservierung" erarbeiteten Resampling-Ansatzes zur BE-Bestimmung auf Einzelrisikobasis vorgestellt, die eine explizite Quantifizierung des Parameterrisikos ermöglicht und damit über rein prozessrisikobasierte Modellierungen hinausgeht. Ausgehend von einem homogenen Schadenpool wird zunächst ein innovativer Ansatz zur objektiven Schätzung der Großschadengrenze entwickelt, der die bislang häufig subjektive, auf grafischen Verfahren wie Mean-Excess- oder Hill-Plots basierende Festlegung dieses Schwellenwerts komplementiert. Darauf aufbauend wird das Ausgangsmodell schrittweise zu einem vollparametrischen Simulationsrahmen erweitert, der eine Trennung von Prozess- und Parameterrisiko erlaubt. Anhand eines exemplarischen Großschadenportfolios werden zudem die Auswirkungen auf das ultimative sowie auf das einjährige Reserverisiko analysiert. Die Ergebnisse zeigen, dass das Parameterrisiko einen spürbaren Einfluss auf zentrale Risikokennzahlen besitzt und für eine sachgerechte Risikoberechnung unerlässlich ist. Der Ansatz erlaubt eine konsistente Bewertung von Best Estimates für Großschäden und XL-RV-Programme auf Einzelrisikobasis und liefert wertvolle Impulse für Solvency-II-Berechnungen sowie für risikoorientierte Analysen im Rahmen des ORSA-Prozesses.

Zooming Out: From Pricing Individual Risks to Actuarial Portfolio Management in Commercial Insurance

Fri, 08 May 2026 09:43:57 +0000

Commercial Insurance ist heute von hoher Volatilität, systemischen Risiken und zunehmender Komplexität geprägt. Einzelrisikopricing bleibt wichtig, reicht jedoch nicht aus, um ein Portfolio nachhaltig zu steuern oder Unternehmensziele konsistent zu erreichen. Entscheidend ist ein ganzheitlicher Blick auf das gesamte Portfolio: Performance, Volatilität, Akkumulation und die Frage, wie diese Dimensionen miteinander interagieren.Der Vortrag stellt ein Portfoliomanagement-Framework mit vier Ebenen vor, das Transparenz schafft, strategische Leitplanken definiert und diese in konkrete Entscheidungen im Underwriting übersetzt. Ein besonderer Fokus liegt auf zwei operativen Mechanismen: Renewal Tiering und New-Business-Preselection. Beide sorgen dafür, dass Unternehmensziele nicht nur formuliert, sondern im Tagesgeschäft tatsächlich umgesetzt werden.Abschließend wird gezeigt, wie Abweichungen zwischen Soll und Ist systematisch bewertet werden können – inklusive der Unterscheidung zwischen normaler Volatilität und echter Fehlsteuerung – und wie daraus ein kontinuierlicher Lern- und Anpassungsprozess entsteht.Grobe Struktur:

Warum jetzt? Was hat sich im Markt verändert?
Warum „Zooming Out“? Wo liegen die Grenzen der Einzelrisikobetrachtung?
Wie wollen wir vorgehen? Die Einführung des Portfoliomanagement-Frameworks:- Insight Layer - Was wissen wir? - zentrale Kennzahlen und abgestimmte Annahmen.- Steering Layer - Was wollen wir? - Ziele, Leitplanken und Portfolioausrichtung.- Execution Layer - Wie handeln wir? - Umsetzung der Leitplanken im Underwriting.- Feedback Layer - Wie lernen wir? - Monitoring, Abweichungen und Anpassung.
Wohin geht es? - Ausblick auf zukünftige Entwicklungen.

Machine Learning and Reserving

Fri, 08 May 2026 09:39:24 +0000

Dieser Vortrag gibt zunächst einen Überblick über frei verfügbare Materialien zur Schadenreservierung. Dabei wird gezeigt, wie Maschinelles Lernen (ML) – insbesondere Entscheidungsbäume und neuronale Netze – gewinnbringend eingesetzt werden kann. Neben den Erfolgen thematisieren wir auch Hürden bei der Anwendung und stellen Quellen zur Einarbeitung vor. Da Einzelschadenreservierungsmethoden oft auf Basis synthetischer Daten demonstriert werden, zeigen wir zudem, wie einfach sich Daten realitätsnah synthetisieren lassen und diskutieren Anwendungsfälle.

Datenbasierte Analyse zur Schadeninflation in der Gebäudeversicherung in Österreich

Fri, 08 May 2026 09:33:19 +0000

Die Höhe der Schäden bei Gebäuden aus der Elementarschadenversicherung ist nicht nur von Naturgewalten abhängig, sondern zu einem guten Teil auch von der Verfügbarkeit und dem Preisgefüge von Handwerkern. Eine Analyse von Gebäudeschäden in Österreich zeigt, wie die Preisentwicklungen verschiedener Handwerksberufe regional unterschiedlich auf die Schadenhöhe einwirken. Diese Information ist wesentlich zur Ersteinschätzung von Schäden an Gebäuden, aber auch für Underwriting und Pricing.

Plenary Session: Elementarschadenpflichtversicherung – Wie kann unsere Gesellschaft das wachsende Risiko von Naturgefahren bewältigen?

Wed, 06 May 2026 14:24:11 +0000

In dieser Plenary Session diskutieren Expertinnen und Experten aus Wissenschaft und Versicherungswirtschaft über das wichtige Zusammenspiel von Prävention und Klimafolgenanpassung sowie das Spannungsfeld zwischen Bezahlbarkeit und regional risikogerechten Prämien. Großes Augenmerk liegt auf der besonderen Herausforderung der Kumulschäden und der Bedeutung eines belastbaren sowie verlässlichen Rückversicherungsrahmens. Zudem werden Lösungsansätze im internationalen Kontext thematisiert. Teilnehmen werden Tobias Grimm (Chef-Klimatologe und Leiter des Bereichs Climate Advisory bei Munich Re), Oliver Hauner (Leiter Sach- und Technische Versicherung, Cyberversicherung, Schadenverhütung, Statistik des Gesamtverbands der Deutschen Versicherungswirtschaft e.V.), Prof. Dr. Annegret Thieken (Professorin für Geographie und Naturrisikenforschung an der Universität Potsdam) und Dr. Matthias Land (Vorsitzender des Ausschusses Schadenversicherung und Vorstand der DAV). Moderieren wird Claudia Kleinert, TV-Wettermoderatorin und erfahrene Eventmoderatorin im Bereich Wirtschaft und Finanzen.

Assessing Driving Risk Through Unsupervised Detection of Anomalies in Telematics Time Series Data

Thu, 23 Apr 2026 14:02:44 +0000

With the advancement of technology, insurance companies are increasingly adopting usage-based insurance (UBI) supported by vehicle telematics. Vehicle telematics refers to data collected from in-vehicle sensors or smartphone applications during driving, such as speed, acceleration, braking, and steering. It provides a rich, high-frequency record of how a vehicle is driven, offering insights into driving habits, behaviour, safety, and potential risk. However, many current approaches rely on aggregated metrics and do not fully capture the detailed time-series patterns in telematics data. This presentation introduces a flexible framework based on a continuous-time hidden Markov model (CTHMM) to analyze trip-level telematics data directly. Our approach avoids predefined thresholds for harsh events or assumptions about accident probabilities, and uses only telematics data, requiring no traditional demographic covariates. Using an unsupervised anomaly detection technique, we identify deviations from normal driving patterns linked to higher accident risk. The framework is tested on both controlled and real-world datasets, and the results reveal clear behavioural differences between drivers with and without claims, offering practical insights for insurance, accident analysis, and prevention.

From Disaster Relief to Disaster Insurance: Premium Subsidies and the Development of Private Insurance Markets

Wed, 01 Apr 2026 12:48:52 +0000

Presentation from the DGVFM CPD Day in March 2026 on „Accumulation Risks and Risk Sharing in NatCat and Cyber“.

Evolving Climate Risks: Extreme Rainfall and Hail in Perspective

Wed, 01 Apr 2026 12:32:31 +0000

Presentation from the DGVFM CPD Day in March 2026 on „Accumulation Risks and Risk Sharing in NatCat and Cyber“.