Category: ASTIN / NON-LIFE - actuview - the international streaming platform for actuaries

How Actuaries are Leading the Way in Sustainable Insurance: Lessons from Emerging Markets

Thu, 11 Jun 2026 09:47:47 +0000

Emerging markets are at the forefront of innovation in sustainable insurance, with actuaries playing a central role in shaping this evolution. From parametric covers protecting Kenyan herders, to sovereign catastrophe bonds in Mexico, to ESG and climate-risk integration across African and Asian insurers - these markets are generating new models for climate resilience and financial inclusion. Drawing on case studies from Africa, Asia, the Caribbean, and Latin America this session will examine the expanding remit of the profession in addressing some of society's most pressing challenges. Speaker: Arpita DasModerator: Peng Shi, ACAS, FSA, PhD

Bericht aus der Bausparmathematischen Fachgruppe und Weiterentwicklung des Spezialwissens

Mon, 08 Jun 2026 09:18:39 +0000

In diesem Video gibt die Fachgruppe Bauspar einen kurzen Einblick in aktuelle Themen: Es geht um die Einführung einer Selbstauskunft per Fragebogen für Mitglieder und Kandidatinnen und Kandidaten in verschiedenen Gremien. Zudem wird zur aktiven Mitgestaltung als Vortragende aufgerufen. Abschließend wird die Weiterentwicklung des Spezialwissens im Bereich Bausparen als Weiterbildungsblöcke vorgestellt und eine kurze Rückschau auf die bisherige Resonanz geworfen.

Wenn die Natur spricht, steht die Assekuranz in der Pflicht

Mon, 11 May 2026 10:29:39 +0000

Eine sorgfältige organisatorische, technische und finanzielle Vorbereitung ist essenziell für die Krisenbewältigung. Die Digitalisierung hat die Qualität der Vorbereitung auf ein Ereignis und die Möglichkeiten der Schadenerledigung deutlich verbessert. Risiko-Informationen sind jederzeit verfügbar, wodurch die Versicherer schnell die finanziellen Folgen von Ereignissen abschätzen und die nötigen Massnahmen einleiten können. Nach dem Bergsturz in Blatten (Schweiz) hat die Assekuranz die ‘Schadenorganisation Erdbeben’ eingesetzt. Organisation, Prozesse und Daten konnten innert Stunden aktiviert werden, um die entstanden Beschädigungen an den Gebäuden zu identifizieren und zu dokumentieren. Auf dieser Basis konnten Versicherer und Behörden die nötigen Sofortmassnahmen koordinieren, einleiten und die Betroffenen informieren.

Actuary's Last Exam - Benchmarking großer Sprachmodelle

Mon, 11 May 2026 10:24:34 +0000

Die Leistungsfähigkeit großer Sprachmodelle lässt sich mit bestehenden Benchmarks nur unzureichend für aktuarielles Arbeiten beurteilen, da diese fachliche Anforderungen kaum abbilden. Mit actubench wird ein domänenspezifisches Benchmarking vorgestellt, das auf einem mehrstufigen agentischen Workflow basiert: Ein Mehragentensystem aus spezialisierten LLM-Agenten generiert, verifiziert und klassifiziert automatisiert anspruchsvolle Prüfungsaufgaben aus dem IAA-Syllabus, von der Schlüsselwortextraktion über die Wissensbasis bis zur unabhängigen Qualitätsprüfung. Die so erzeugten Aufgaben dienen anschließend als Benchmark, anhand dessen verschiedene LLMs hinsichtlich fachlicher Kompetenz, Modellversionen und Kostenstrukturen verglichen werden. Die Ergebnisse zeigen, dass kein Modellanbieter durchgängig überlegen ist und kleine Modelle überraschend gut abschneiden können. Der Vortrag gibt praktische Empfehlungen für den gezielten Einsatz von LLMs, sowohl als Werkzeug als auch als autonome Agenten, in der Versicherungsmathematik und in Versicherungsunternehmen.

Einzelschadenreservierung revisited - Objektivierung der Großschadengrenze, Parameterrisiko und stochastische Inflation

Mon, 11 May 2026 10:20:42 +0000

Stochastische Einzelschadenreservierungsverfahren sind für die adäquate Bewertung komplexer, nicht-proportionaler Rückversicherungsstrukturen – insbesondere von Schadenexzedenten (XL-RV) – unerlässlich. Im Vortrag wird eine methodische Weiterentwicklung eines durch die UAG "Einzelschadenreservierung" erarbeiteten Resampling-Ansatzes zur BE-Bestimmung auf Einzelrisikobasis vorgestellt, die eine explizite Quantifizierung des Parameterrisikos ermöglicht und damit über rein prozessrisikobasierte Modellierungen hinausgeht. Ausgehend von einem homogenen Schadenpool wird zunächst ein innovativer Ansatz zur objektiven Schätzung der Großschadengrenze entwickelt, der die bislang häufig subjektive, auf grafischen Verfahren wie Mean-Excess- oder Hill-Plots basierende Festlegung dieses Schwellenwerts komplementiert. Darauf aufbauend wird das Ausgangsmodell schrittweise zu einem vollparametrischen Simulationsrahmen erweitert, der eine Trennung von Prozess- und Parameterrisiko erlaubt. Anhand eines exemplarischen Großschadenportfolios werden zudem die Auswirkungen auf das ultimative sowie auf das einjährige Reserverisiko analysiert. Die Ergebnisse zeigen, dass das Parameterrisiko einen spürbaren Einfluss auf zentrale Risikokennzahlen besitzt und für eine sachgerechte Risikoberechnung unerlässlich ist. Der Ansatz erlaubt eine konsistente Bewertung von Best Estimates für Großschäden und XL-RV-Programme auf Einzelrisikobasis und liefert wertvolle Impulse für Solvency-II-Berechnungen sowie für risikoorientierte Analysen im Rahmen des ORSA-Prozesses.

Zooming Out: From Pricing Individual Risks to Actuarial Portfolio Management in Commercial Insurance

Fri, 08 May 2026 09:43:57 +0000

Commercial Insurance ist heute von hoher Volatilität, systemischen Risiken und zunehmender Komplexität geprägt. Einzelrisikopricing bleibt wichtig, reicht jedoch nicht aus, um ein Portfolio nachhaltig zu steuern oder Unternehmensziele konsistent zu erreichen. Entscheidend ist ein ganzheitlicher Blick auf das gesamte Portfolio: Performance, Volatilität, Akkumulation und die Frage, wie diese Dimensionen miteinander interagieren.Der Vortrag stellt ein Portfoliomanagement-Framework mit vier Ebenen vor, das Transparenz schafft, strategische Leitplanken definiert und diese in konkrete Entscheidungen im Underwriting übersetzt. Ein besonderer Fokus liegt auf zwei operativen Mechanismen: Renewal Tiering und New-Business-Preselection. Beide sorgen dafür, dass Unternehmensziele nicht nur formuliert, sondern im Tagesgeschäft tatsächlich umgesetzt werden.Abschließend wird gezeigt, wie Abweichungen zwischen Soll und Ist systematisch bewertet werden können – inklusive der Unterscheidung zwischen normaler Volatilität und echter Fehlsteuerung – und wie daraus ein kontinuierlicher Lern- und Anpassungsprozess entsteht.Grobe Struktur:

Warum jetzt? Was hat sich im Markt verändert?
Warum „Zooming Out“? Wo liegen die Grenzen der Einzelrisikobetrachtung?
Wie wollen wir vorgehen? Die Einführung des Portfoliomanagement-Frameworks:- Insight Layer - Was wissen wir? - zentrale Kennzahlen und abgestimmte Annahmen.- Steering Layer - Was wollen wir? - Ziele, Leitplanken und Portfolioausrichtung.- Execution Layer - Wie handeln wir? - Umsetzung der Leitplanken im Underwriting.- Feedback Layer - Wie lernen wir? - Monitoring, Abweichungen und Anpassung.
Wohin geht es? - Ausblick auf zukünftige Entwicklungen.

Machine Learning and Reserving

Fri, 08 May 2026 09:39:24 +0000

Dieser Vortrag gibt zunächst einen Überblick über frei verfügbare Materialien zur Schadenreservierung. Dabei wird gezeigt, wie Maschinelles Lernen (ML) – insbesondere Entscheidungsbäume und neuronale Netze – gewinnbringend eingesetzt werden kann. Neben den Erfolgen thematisieren wir auch Hürden bei der Anwendung und stellen Quellen zur Einarbeitung vor. Da Einzelschadenreservierungsmethoden oft auf Basis synthetischer Daten demonstriert werden, zeigen wir zudem, wie einfach sich Daten realitätsnah synthetisieren lassen und diskutieren Anwendungsfälle.

Datenbasierte Analyse zur Schadeninflation in der Gebäudeversicherung in Österreich

Fri, 08 May 2026 09:33:19 +0000

Die Höhe der Schäden bei Gebäuden aus der Elementarschadenversicherung ist nicht nur von Naturgewalten abhängig, sondern zu einem guten Teil auch von der Verfügbarkeit und dem Preisgefüge von Handwerkern. Eine Analyse von Gebäudeschäden in Österreich zeigt, wie die Preisentwicklungen verschiedener Handwerksberufe regional unterschiedlich auf die Schadenhöhe einwirken. Diese Information ist wesentlich zur Ersteinschätzung von Schäden an Gebäuden, aber auch für Underwriting und Pricing.

Plenary Session: Elementarschadenpflichtversicherung – Wie kann unsere Gesellschaft das wachsende Risiko von Naturgefahren bewältigen?

Wed, 06 May 2026 14:24:11 +0000

In dieser Plenary Session diskutieren Expertinnen und Experten aus Wissenschaft und Versicherungswirtschaft über das wichtige Zusammenspiel von Prävention und Klimafolgenanpassung sowie das Spannungsfeld zwischen Bezahlbarkeit und regional risikogerechten Prämien. Großes Augenmerk liegt auf der besonderen Herausforderung der Kumulschäden und der Bedeutung eines belastbaren sowie verlässlichen Rückversicherungsrahmens. Zudem werden Lösungsansätze im internationalen Kontext thematisiert. Teilnehmen werden Tobias Grimm (Chef-Klimatologe und Leiter des Bereichs Climate Advisory bei Munich Re), Oliver Hauner (Leiter Sach- und Technische Versicherung, Cyberversicherung, Schadenverhütung, Statistik des Gesamtverbands der Deutschen Versicherungswirtschaft e.V.), Prof. Dr. Annegret Thieken (Professorin für Geographie und Naturrisikenforschung an der Universität Potsdam) und Dr. Matthias Land (Vorsitzender des Ausschusses Schadenversicherung und Vorstand der DAV). Moderieren wird Claudia Kleinert, TV-Wettermoderatorin und erfahrene Eventmoderatorin im Bereich Wirtschaft und Finanzen.

Assessing Driving Risk Through Unsupervised Detection of Anomalies in Telematics Time Series Data

Thu, 23 Apr 2026 14:02:44 +0000

With the advancement of technology, insurance companies are increasingly adopting usage-based insurance (UBI) supported by vehicle telematics. Vehicle telematics refers to data collected from in-vehicle sensors or smartphone applications during driving, such as speed, acceleration, braking, and steering. It provides a rich, high-frequency record of how a vehicle is driven, offering insights into driving habits, behaviour, safety, and potential risk. However, many current approaches rely on aggregated metrics and do not fully capture the detailed time-series patterns in telematics data. This presentation introduces a flexible framework based on a continuous-time hidden Markov model (CTHMM) to analyze trip-level telematics data directly. Our approach avoids predefined thresholds for harsh events or assumptions about accident probabilities, and uses only telematics data, requiring no traditional demographic covariates. Using an unsupervised anomaly detection technique, we identify deviations from normal driving patterns linked to higher accident risk. The framework is tested on both controlled and real-world datasets, and the results reveal clear behavioural differences between drivers with and without claims, offering practical insights for insurance, accident analysis, and prevention.

From Disaster Relief to Disaster Insurance: Premium Subsidies and the Development of Private Insurance Markets

Wed, 01 Apr 2026 12:48:52 +0000

Presentation from the DGVFM CPD Day in March 2026 on „Accumulation Risks and Risk Sharing in NatCat and Cyber“.

Evolving Climate Risks: Extreme Rainfall and Hail in Perspective

Wed, 01 Apr 2026 12:32:31 +0000

Presentation from the DGVFM CPD Day in March 2026 on „Accumulation Risks and Risk Sharing in NatCat and Cyber“.

Critical Point – A Milliman Podcast: So You Want To Be a P&C Actuary?

Thu, 26 Mar 2026 12:31:41 +0000

From climate change to self-driving cars, hear the range of projects two actuarial consultants are working on, the soft skills that have helped their careers, and more advice for students and non-actuaries who want to enter the profession.

Pools Development in APAC & Exploring Smart Driving Insurance Solutions for NEVs: OEM Cases and Insurance Perspectives

Wed, 25 Mar 2026 14:47:42 +0000

Pools Development in APAC
Natural catastrophes are an increasing concern across the Asia-Pacific (APAC) region, where rapid urbanisation, economic growth, and rising climate-related risks are amplifying exposure to natural hazards. At the same time, insurance penetration across many parts of the region remains relatively low, resulting in a significant protection gap between economic losses and insured losses.
This session will explore emerging risks and opportunities in the APAC non-life insurance market, with a particular focus on the role of catastrophe insurance pools in addressing protection gaps in vulnerable regions. The discussion will begin with an overview of existing property natural hazard pools across APAC, highlighting how these public–private initiatives have developed over time to improve access to catastrophe protection and enhance financial resilience.
We will examine how these pools differ in structure, governance, and coverage, and how newer pools are expanding beyond traditional earthquake coverage to include a wider range of natural hazards such as floods, cyclones, and other climate-related risks. The session will also discuss the broader factors driving the growth of such initiatives, including increasing catastrophe losses, affordability challenges in high-risk areas, and greater public-sector participation in disaster risk financing.
The presentation will also explore the scale of the insurance protection gap across APAC, including insights by country and catastrophe type. By examining patterns of economic losses and insurance coverage across the region, the session will highlight where protection gaps are most pronounced and what this means for insurers, governments, and communities.
Finally, the session will consider the potential role of catastrophe pools in shaping the future of disaster risk financing in the region. While pools can help address immediate coverage challenges, they are not a complete solution.

Exploring Smart Driving Insurance Solutions for NEVs: OEM Cases and Insurance Perspectives

As New Energy Vehicles (NEVs) evolve toward high-level automation, the insurance industry faces a profound risk reconstruction

This session, presented by Leona Li, a UK Chartered Actuary and founder of NexVantage Insurance & Advisory Consulting (Singapore), delves into how the shift from "human-led" to "system-led" driving is transforming the auto insurance landscape.

Key Topics and Insights:

Technology Evolution & Market Trends:The session begins with an analysis of the six levels of autonomous driving (L0-L5) and the core transition of the driving subject from humans to Automated Driving Systems (ADS) . We explore the "cost-performancesafety" trade-offs between Pure Vision and Multi-sensor Fusion technology paths, as well as the software revolution brought by End-to-End (E2E) architectures in systems like Tesla FSD v13 and Huawei ADS 3.0. Currently, the penetration rate of L2+ NEVs in China has reached 67.8%, supported by national policies for "Vehicle-Road-Cloud Integration" .
Risk Reconstruction:The advent of L3 autonomy marks a critical "liability transfer" point. The session identifies a four-dimensional risk matrix—Functional Safety, Safety of the Intended Functionality (SOTIF), Cybersecurity, and Data Security—that traditional insurance often fails to cover . This shift disrupts the three pillars of actuarial science: frequency, severity, and liability .
Reinsurance & Ecosystem Value: The speaker introduces a specialized Three-tier Progressive Risk Model (Mechanism-Dynamic-Insurance) designed for risk modeling. Furthermore, the session discusses how insurance collaboration can solve core pain points in the NEV market, such as overseas export insurance solutions and residual value protection for used NEVs.

Decoding the Next Era of Risks: Social Inflation, Climate Change and more

Wed, 25 Mar 2026 14:38:09 +0000

The General Insurance landscape in the APAC region is evolving rapidly, driven by complex, non-traditional risks that require modern solutions. This session is designed for actuaries across all functions - pricing, reserving, and capital modeling - who are seeking strategic, data-driven approaches to managing this new era of uncertainty.

Introduction and CAS Overview

An AI Approach to Quantifying Social Inflation

This session provides an overview of how an AI framework can be adopted to help insurers forecast jury verdicts and court case durations in a more granular manner. An overview of how the framework benefits multiple stakeholders (both actuarial and non-actuarial) within a company will also be discussed.

Learning Objectives:

Identify unstructured data sources pertinent to jury verdict modelling.
Assess their employer's readiness to implement AI driven transformation projects.
Understand the benefits and limits of generative AI.

The Dos and Don’ts of Climate Data and Catastrophe Modelling

This presentation will delve into what we do and don't know about using climate data from a climate science perspective, including how related intelligence has been integrated into cat models, and how the cat models are subsequently being used to answer regulatory requirements.

Learning Objectives:

Understand how catastrohpe models integrate climate change into model output
Understand what the current understanding of climate change is by peril and which perils have high certainty vs low certainty
Understand the potential magnitudes of climate change by peril and its effect on cat model output

Explainable AI for Claims Reserving: Bridging Actuarial Practice and Machine Learning

Thu, 05 Mar 2026 13:45:23 +0000

This session brings together actuarial and machine learning perspectives to explore how AI can support reserving practices.The actuarial perspective will cover the practical limitations of current reserving workflows, where judgment enters traditional methods and why consistency is difficult, and what actuaries need from AI, including transparency, validation, and governance. It will also include a case study comparing traditional results with AI-supported modeling and how ML results can serve as a second-opinion framework.The machine learning perspective will cover the Bayesian ML framework, including its architecture, model selection based on predictive power and cross-validation, and how explainability is built into the model. It will also discuss why full distributions matter more than point estimates and share technical lessons from applying ML to insurance triangles.

A data science approach to climate change risk assessment applied to pluvial flood occurrences for the United States and Canada

Thu, 05 Mar 2026 12:50:35 +0000

There is mounting pressure on (re)insurers to quantify the impacts of climate change, particularly on the frequency and severity of claims from weather events like flooding. This is challenging, as it requires modeling at portfolio scale with enough spatial detail to capture local climate effects.In this webinar, we present a data science approach to assessing pluvial flood risk for insurance portfolios across Canada and the United States. The flood occurrence model quantifies financial impacts of short-term precipitation dynamics under current and future climate conditions using statistical methods, machine learning, and climate model data. It is designed for applications that do not require street-level precision, such as scenario or trend analyses.Our analyses show that climate change and urbanization will generally increase losses across Canada and the United States, though impacts vary across regions. Portfolio applications highlight the importance for (re)insurers of distinguishing between changes in hazard and exposure, as exposure may amplify or reduce the effects of climate change on losses. Read the paper here: DOI: https://doi.org/10.1017/asb.2024.19

Impact de la conjoncture économique sur l'activité d'un assureur-crédit

Wed, 25 Feb 2026 05:30:49 +0000

L'environnement économique actuel, marqué par une forte inflation, des taux d’intérêts qui, après avoir été très bas pendant plusieurs années, ont atteint un niveau plus vu depuis plus de 10 ans, et des conflits géopolitiques, ainsi que le rattrapage du « retard de défaillances » observé pendant la période Covid, met aujourd'hui à l’épreuve les assureurs-crédit. Les méthodes actuarielles traditionnellement utilisées pour prédire la survenance des défauts se basent principalement sur des scores affectés aux entreprises, censés refléter la solidité financière de celles-ci. Cependant, ces modèles peinent à intégrer en temps réel les évolutions de l’environnement économique. Dans ce mémoire, nous proposons une modélisation de la fréquence des défauts par secteur d’activité en utilisant les processus de Hawkes, permettant de modéliser des effets de contagion tant intra-sectoriel qu’inter-sectoriels. Après une présentation de l’assurance-crédit et de ses spécificités, nos travaux se concentreront sur la capacité des processus de Hawkes à modéliser la structure de dépendance des défaillances entre secteurs d’activité. Nous développerons ensuite un modèle utilisant ces processus pour modéliser les pertes attendues d'un assureur-crédit fictif. Enfin, à l’aide du modèle développé, nous étudierons l’impact de la conjoncture économique sur les pertes de l’assureur en fonction de la répartition de son activité dans les différents secteurs via divers scénarios économiques. Une attention particulière sera portée sur la capacité du modèle à évaluer l'ampleur de l'effet de rattrapage de la crise Covid sur le nombre de défaillances attendues d'ici la fin de l'année. Les résultats obtenus permettront de mettre en évidence l’intérêt de la prise en compte des effets de contagion sectoriels dans un cadre de gestion des risques.

Insuring The Uninsurable - Enabling Regulations For Pooling Arrangements

Thu, 19 Feb 2026 08:59:27 +0000

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Balancing Pricing Sophistication with Simplicity

Thu, 19 Feb 2026 08:50:08 +0000

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Premium Risk, Standard Error? Challenging the Fit Of Standard

Thu, 19 Feb 2026 08:21:00 +0000

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Actuarial Valuation of Living Annuities Related to Maintenance and Accrual in Divorce and Deceased Estate Contexts

Tue, 17 Feb 2026 11:51:43 +0000

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How AV’S are Revving up Changes in SA

Fri, 13 Feb 2026 09:33:25 +0000

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The Stochastic Model Underlying Sam’s Non-Life Underwriting-Risk Module

Fri, 13 Feb 2026 08:42:33 +0000

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YAWC 2026 Eastern Semifinals

Thu, 12 Feb 2026 12:33:57 +0000

Watch this YAWC 2026 Eastern Semifinals and find out who will move to the finals taking place in Tokyo in November.